El Banco Central del Uruguay (BCU) informó que su presidente, Guillermo Tolosa, participó en un encuentro organizado por la filial uruguaya de Vistage, una organización mundial de coaching para ejecutivos presente en el país desde 2018. Según un comunicado de la institución, Tolosa compartió con líderes empresariales los principales lineamientos de la política monetaria actual y su visión estratégica para consolidar un nuevo paradigma económico en Uruguay. Vistage cuenta con 351 empresarios asociados, según los últimos datos publicados en su página web.
El encuentro formó parte del ciclo Charlas de Actualidad que organiza Vistage habitualmente. En esta ocasión, Tolosa ofreció una conferencia titulada “Expectativas de inflación en un mundo en tensión”, donde dialogó sobre los desafíos del contexto macroeconómico global y las oportunidades para fortalecer la estabilidad financiera en Uruguay. En particular, abordó temas clave como la consolidación de las expectativas de inflación, la necesidad de fortalecer la oferta de crédito en moneda nacional y la importancia de mejorar el acceso al financiamiento, especialmente para las pequeñas y medianas empresas.
Tolosa destacó ante los empresarios que “Uruguay se endeuda en dólares a un costo más bajo que varios países de la región, pero en pesos nos cuesta algunos puntos porcentuales más. Esto refleja un problema estructural que afecta no solo al Estado, sino también a las empresas y los hogares”. Además, señaló que “las personas en Uruguay pagan tasas de interés significativamente más altas por créditos en moneda nacional en comparación con otros países de América del Sur”.
Los datos del BCU confirman estas afirmaciones. Según el último informe de Tasas Medias de Interés de junio, los préstamos de “crédito al consumo para familias” en pesos, por montos inferiores a 10.000 UI (aproximadamente 63.000 pesos), tienen una tasa del 23,9% si la cuota se descuenta del salario, pero asciende al 67,4% si no es así. Para préstamos a más de un año, las tasas son del 27,9% y 79%, respectivamente. Además, los topes máximos permitidos pueden alcanzar hasta un 55% por encima de la tasa media, lo que implica intereses de hasta 104,5% para préstamos a un año sin descuento de salario, y de 122,4% si superan los 12 meses. En casos de mora, las tasas máximas son aún más elevadas: 121% para préstamos a un año y 142% para plazos mayores.
Estos cálculos de tasas medias se basan en datos proporcionados por bancos y financieras, que en su mayoría son propiedad de los primeros. En 2023, la Cámara de Diputados aprobó un proyecto que introducía cambios en el cálculo de la tasa media, base para determinar el tope de usura. Se estimaba que esta medida reduciría la tasa media de los créditos al consumo sin retención de haberes en 20 puntos porcentuales y el tope de usura en casi 50 puntos. También se modificó el tope de usura por mora, reduciendo el margen respecto a la tasa media del 80% al 60%, y se simplificó la estructura de franjas para calcular los topes máximos, eliminando la distinción entre créditos mayores y menores a 2.000.000 UI.
El proyecto incluía medidas para proteger a los deudores, como la prohibición de prácticas abusivas por parte de empresas de recuperación de créditos. Estas prácticas incluyen el uso de información errónea o engañosa, el cobro de deudas prescritas, el empleo de amenazas, intimidación, maltrato u ofensas, el envío de documentos que simulen provenir de autoridades administrativas o judiciales, y las llamadas constantes o en horarios inapropiados.
Aunque fue aprobado en la Cámara de Diputados, pasó al Senado, donde quedó archivado. Recientemente, se ha desarchivado y se encuentra en consideración en la Comisión de Hacienda de la Cámara Alta.
En un contexto donde la inflación en Uruguay es del 5,3% anual, frente al 4,4% de Chile, las tasas de crédito al consumo (sin descuento de salario) promedian un 24,2% en Chile, en contraste con el 67,4% en Uruguay. Durante la conferencia, Tolosa también se refirió al potencial del país frente a la incertidumbre global: “Vivimos en un barrio de incertidumbre política desde que nacimos, y por eso tenemos los colchones, los muros y las reservas que tenemos”.
Asimismo, subrayó: “Tenemos la mejor situación en 80 años en materia de control de la inflación, la base más sólida, firme y creíble de toda América. Pagamos menos por endeudarnos en dólares que cualquier otro país del continente. Somos los campeones de América en estabilidad institucional”.
